Ewa Dąbrowska

Ewa buduje portfel defensywny. Trzonem jej strategii są metale szlachetne, głównie złoto i srebro w formie funduszy ETC oraz akcji spółek wydobywczych, uzupełnione o spółki z sektorów, w których popyt nie znika razem ze spowolnieniem gospodarczym: dostawców energii i wody, producentów żywności, firmy farmaceutyczne oraz operatorów infrastruktury telekomunikacyjnej. Zamiast gonić za modnymi tematami z porannych nagłówków, Ewa dobiera aktywa, które w przeszłości zachowywały się inaczej niż szeroki rynek, i pilnuje, żeby żaden pojedynczy walor nie przesądzał o wyniku całości. Zmiany wprowadza rzadko i z namysłem, zwykle po przeglądzie kwartalnych raportów spółek, a nie pod wpływem jednej sesji na GPW czy na Wall Street.

Ryzyko traktuje jak budżet, który trzeba rozdzielić. Ustala limity udziału dla każdej pozycji i każdego sektora, a gdy rajd na złocie albo spadek na akcjach rozjedzie proporcje, przywraca je w ramach rebalancingu. Patrzy na zmienność portfela, maksymalne obsunięcie kapitału i korelacje między składnikami, czyli na te same wskaźniki, które widzisz w naszym panelu ryzyka przy jej profilu. Czym to się różni od samodzielnego inwestowania? Przede wszystkim dyscypliną. Wielu inwestorów indywidualnych kupuje metale dopiero wtedy, gdy o złocie mówi już cała kolejka w osiedlowym sklepie, i sprzedaje akcje w najgorszym możliwym momencie. Z kolei trzymanie oszczędności na nieoprocentowanym koncie też jest decyzją, tylko taką, której koszt rozkłada się w czasie przez inflację. Strategia Ewy to trzecia droga: plan spisany z góry i realizowany konsekwentnie, także w nerwowych tygodniach.

Kopiując Ewę, odwzorowujesz jej transakcje proporcjonalnie do kwoty, którą sam przypiszesz. Spodziewaj się małej liczby operacji, dłuższego horyzontu i okresów, w których portfel będzie zostawał w tyle za rynkiem napędzanym przez spółki technologiczne. To naturalna cena za spokojniejszy przebieg. Przy każdej zmianie składu dostajesz powiadomienie z krótkim komentarzem Ewy, a w ustawieniach możesz w każdej chwili wstrzymać kopiowanie, zmienić kwotę albo ustawić własny poziom stop loss dla całej alokacji. Pamiętaj, że historyczne zachowanie strategii nie jest obietnicą na przyszłość, a wartość inwestycji może spaść poniżej wpłaconej kwoty. Zanim zaczniesz, sprawdź w profilu Ewy jej ocenę ryzyka i porównaj ją z własną tolerancją na wahania.